- 2025-12-02 14:40:00
傳邁威爾科技(MRVL.US)擬斥資50億美元收購Celestial AI 押注光子互聯破局“內存牆”
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，美國芯片製造商邁威爾科技(MRVL.US)正就以價值數十億美元的現金加股票交易收購芯片初創公司Celestial AI進行深入談判。知情人士稱，包括產品里程碑收益在內的總交易價格可能超過50億美元，並補充說交易最早可能於12月3日宣佈。邁威爾科技是一家網絡芯片製造商，市值爲785.4億美元，其在供應商定製芯片和網絡業務方面與更大的競爭對手博通展開競爭。對Celestial AI的潛在交易將增強邁威爾科技的產品組合，凸顯出市場對算力的需求持續強勁。Celestial AI公司獲得了AMD一家分支機構的支持，於3月份籌集了2.5億美元的風險資本，使其總融資額達到5.15億美元。該公司將英特爾首席執行官陳立武列爲董事會成員，正利用光子學技術(一種使用光而非電信號的技術)在AI計算芯片和內存芯片之間建立高速連接。致力解決“內存牆”危機Celestial AI致力於開發光互連平臺 Photonic Fabric，該平臺旨在解決當今 AI 計算架構中的“內存牆”瓶頸。通過利用光互連，Celestial AI 提供了高帶寬、低延遲和低功耗的解決方案，支持 AI 加速器從芯片內到多機架部署的擴展。面對巨量參數的AI大模型架構，參數化的數據在內存中已經“爆量”，內存牆已成爲系統性能擴展的最大障礙，由於算力單元（CPU、NPU等）和內存（DDR、HBM）數據訪問速度嚴重不匹配。在參數規模較小時，尚可以通過堆硬件來緩解；但是隨着模型的參數膨脹到數十萬億時，算力單元的計算能力被低內存帶寬和高延遲所嚴重拖累，系統的效率大打折扣。Celestial AI 和行業其他專注於互聯的公司一樣，其Photonic Fabric光互聯平臺着眼於解決計算和內存之間的瓶頸，目前已經完成了多輪融資，共籌集超過 5.15 億美元。Celestial AI吸引來一衆資本競相押注，AMD和英特爾急需打破英偉達的 NVLink封閉圈，將自家的算力芯片延伸到全新的光域互聯，三星HBM和DDR產能全球第一，需要Celestial AI內存池擴大一商業模式。通過收購 Celestial AI，邁威爾獲得了一張“未來王牌”。如果光互連技術成爲下一代AI服務器的標準配置（業界普遍認爲會這樣），邁威爾就掌握了核心IP，這將大大增加它在爭取雲巨頭（如微軟、谷歌）下一代訂單時的籌碼。
- 2025-12-02 14:25:03
高盛“踏足”eVTOL賽道：力挺BETA Technologies(BETA.US)，看衰Joby Aviation(JOBY.US)
智通財經APP獲悉，高盛公司開始涉足電動垂直起降飛行器(eVTOL)行業的股票評級業務。該公司在初次評估中，給予BETA Technologies(BETA.US)"買入"評級，給予Archer Aviation(ACHR.US)和Eve Holding(EVEX.US)"中性"評級，並將Joby Aviation(JOBY.US)評爲"賣出"。分析師安東尼·瓦倫蒂尼指出，技術進步以及現任政府希望將製造業帶回美國的意願，增加了eVTOL行業認證時間表的能見度。"競爭激烈，但我們認爲這不是一個贏家通吃的市場。我們更青睞售後市場利潤豐厚、垂直整合、具有收入能見度且有滿足未來巨大需求能力的商業模式。"以下是高盛對各eVTOL股票的具體分析：BETA Technologies (買入評級): "其通過CTOL飛機進行的分階段認證流程，能提前實現收入並加速學習曲線，且不影響eVTOL的時間線。BETA既是一家飛機制造商(OEM)，也是零部件供應商，這是航空業最具吸引力的商業模式。它已與通用電氣(GE)合作開發一款用於國防的混合動力飛行器，並採取團隊協作方式向競爭對手銷售電機和充電器，這將有助於其擴大規模。我們認爲BETA定位最佳，近期股價下跌提供了有吸引力的入場點。我們給予買入評級。"JobyAviation (賣出評級): "Joby是該領域歷史最悠久的公司，飛行時數最多，且在認證方面領先。它致力於成爲一站式服務提供商(涵蓋製造、供應、運營)，這意味着它擁有最大的市場機會，但我們認爲其運營模式將面臨監管障礙和巨大的資本需求...該股目前交易價格存在顯著溢價，我們認爲這不合理。"Archer Aviation(中性評級): "該公司的外包方法加速了其認證進程，儘管其成立時間少於競爭對手。其飛機的尺寸可能意味着它的性能是最強的。然而，其缺乏垂直整合意味着售後市場利潤較低，我們相信其利潤率也更低。其與Anduril的合作關係可能成爲行業內最佳的國防領域產品，但由於缺乏資金能見度，難以評估其價值。"EveHolding (中性評級): "巴航工業(Embraer)的控股地位頗具吸引力，因爲這帶來了勞動力、設施和航空行業專業知識。然而，這種結構導致公司發展速度較慢，飛行時數也較少。我們相信該公司最終將在市場上競爭，但在認證方面相對落後。"
- 2025-12-02 14:15:56
Evercore ISI：政策紅利將至 這些“K型經濟”受損美股2026年有望反彈
智通財經APP獲悉，Evercore ISI股票、衍生品與量化策略團隊高級董事總經理Julian Emanuel發表研報表示，政界對“可負擔性”問題的關注，有望推動經濟及股市中表現疲軟的板塊在2026年回升。他指出，政客與政策制定者已達成共識，致力於解決當前“K型經濟”帶來的失衡問題——在人工智能推動標普500指數走強的背景下，低收入羣體的薪資增長仍顯乏力。“可負擔性並非只是因素之一，而是決定性因素”。根據Evercore ISI華盛頓政策團隊的測算，《大而美法案》中的減稅政策預計將在2026財年釋放約3000億美元刺激規模，相當於美國GDP的1%。該團隊強調，約45%的刺激資金將來自家庭減稅措施，且主要面向年收入低於20萬美元的中產階級家庭。Emanuel補充道，儘管關稅可能會抵消相當一部分刺激效果，但政府正考慮在11月中期選舉前推出每人2000美元的“關稅退稅”支票計劃。美聯儲的政策調整也將爲必需消費和可選消費板塊提供支撐。在經歷歷史性的九個月暫停後，美聯儲已於9月重啓降息週期。Emanuel預測，12月10日美聯儲大概率將再降息25個基點，2026年還將有進一步降息動作。“一旦美聯儲開啓降息週期，必需消費和可選消費板塊在6個月及12個月維度上均會成爲表現突出的領漲板塊，”他進一步表示。這位策略師建議投資者關注“受K型經濟重創”的股票，具體指向那些今年以來股價下跌、市盈率低於五年均值且淨利潤率不及五年平均水平的消費類企業。其推薦標的包括億滋(MDLZ.US)、高露潔(CL.US)、星座集團(STZ.US)、達登飯店(DRI.US)、利西亞車行(LAD.US)、PVH Corp(PVH.US)以及勁量控股(ENR.US)。Emanuel總結道：“減稅政策與‘關稅退稅’支票將提升消費者信心，支撐企業利潤率，併成爲這些股票跑贏大盤的催化劑。”以下是Evercore ISI列出的其他“受K型經濟拖累”股票，其12個月遠期市盈率較五年均值呈現顯著折讓：塔吉特(TGT.US)，遠期市盈率較五年均值低26%、通用磨坊(GIS.US)-20%、Lululemon(LULU.US)-54%、荷美爾食品(HRL.US)-26%、LKQ Corp(LKQ.US)-25%、車美仕(KMX.US)-32%、e.l.f. Beauty (ELF.US)-42%、Bath & Body Works(BBWI.US)-42%、Simply Good Foods(SMPL.US)-53%、JJSF食品(JJSF.US)-36%、溫蒂漢堡(WEN.US)-53%、勁量控股-47%。
- 2025-12-02 12:07:13
自動化龍頭髮那科股價大漲近10%! 強強聯手英偉達(NVDA.US)加速推進“物理AI”敘事
智通財經APP獲悉，在以工廠自動化爲核心的工業技術公司發那科(Fanuc Corp.)表示將與“全球AI芯片霸主”英偉達(NVDA.US)在真實工廠產線以及生產仿真領域展開深度合作之後，發那科股價一度上漲9.4%，創下自2021年7月以來的新高點位。發那科與英偉達之間的最新合作，意味着將自家的ROBOGUIDE機器人仿真軟件，與英偉達“物理AI引擎”NVIDIA Isaac Sim打通，標誌着它從傳統的自動化設備供應商向“物理AI時代的工業機器人平臺型大玩家”迭代，全身心聚焦於“智能化工業機器人 + 工廠物理AI平臺”。發那科的業務增長基本盤是“數控系統(CNC)+工業機器人+智能化機牀”的工廠自動化設備業務線，是全球工業機器人和數控系統的龍頭之一;與英偉達的合作，則標誌着它從傳統且純粹的自動化供應商向“物理AI平臺”全面更新迭代，一方面通過自家機器人仿真加上英偉達提供的Isaac Sim等工具，把虛擬仿真與真實產線打通，強化自身在高端工業製造中的“工業機器人系統”這一發那科佔據領軍地位的技術護城河。另一方面也爲物流、食品、汽車總裝等仍高度依賴人工的機器人技術環節打開了新一輪自動化空間，這些行業將是未來數年的“AI+工業化機器人軍隊”帶來增量需求的第一批大受益者。長期看，工業機器人類型的公司如果都往“物理AI平臺”演化，價值鏈則全面從“賣硬件 + 控制器”轉變成“硬件+算力訂閱+數字孿生/仿真軟件+AI 模型服務”。發那科和英偉達綁在一起，相當於爲自己鎖定了一個長期的 GPU算力集羣 /物理AI平臺合作伙伴，也爲“後續按算力、按仿真、按軟件訂閱收費”的新“物理AI平臺”商業模式打了基礎。根據雙方合作，這家全球領先的機器人手臂製造商正在把英偉達的開源型機器人仿真框架整合進自身軟件體系中，以幫助該公司的工業機器人或者聚焦與工廠自動化的製造商客戶們進行虛擬操作測試。發那科還正與英偉達及軟件開發商們合作設計出能夠更好識別語音指令、避免傷害到人員以及追蹤核心運動零部件的機器人。此次合作正值日本工業機器人領域競爭加劇之際，此前軟銀集團(SoftBank Group Corp.)宣佈計劃收購ABB Ltd.旗下的機器人業務部門。Bloomberg Intelligence的資深分析師北浦健志以及Ian Ma表示，這筆於10月宣佈初步的交易直接挑戰了發那科旗下的核心工業機器人業務部門，而該業務部門在截至2025年3月的2025財年中佔該公司總銷售額的40%。發那科在10月公佈的第二季度淨利潤好於市場普遍預期，並且顯著上調了其2026財年的業績預期。在隨後的一次業績電話會議上，他們表示公司將“積極推進在生成式和物理AI領域的各類突破型創新舉措”。“我們看到，在目前仍需要大量工業型人力資源的領域存在需求大幅增長空間，包括物流、食品和汽車產業的最終裝配工序或者一些危險係數較高的操作階段。”來自日本金融巨頭SMBC Nikko的資深分析師谷中智志在一份報告中寫道。“我們正觀望這些新一代的自主控制型工業機器人能否引發整體機器人需求的激增態勢。”黃仁勳憧憬的“物理AI”時代漸行漸近根據英偉達CEO黃仁勳的見解，“物理AI”強調讓機器人/自主操作系統在真實世界進行感知、推理並完成一整套行動，而一個由“物理AI”輔助人類文明演變的時代即將到來。而英偉達近期大舉宣傳的Isaac Sim 本身，就是英偉達爲AI驅動的機器人系統所打造的物理仿真平臺，基於英偉達獨家的Omniverse技術，用來在物理世界數字孿生裏訓練和測試機器人，被官方歸入“Physical AI(物理AI)”技術棧的核心組件。工業仿真、數字孿生、(用於仿真/合成數據/感知的)複雜視覺計算都屬於“物理AI(Physical AI)”的核心範疇或底層支撐;“物理AI”強調讓機器人/自主系統在真實世界感知、推理並行動，而這三類能力正是把模型從“只會對話”推進到“能在物理世界幹活”的關鍵工具鏈。發那科把自家ROBOGUIDE接入英偉達Isaac Sim 物理AI生態，即將從“傳統自動化設備商”升級爲“物理AI時代的工業機器人平臺玩家”，攜手英偉達在“工廠級物理AI和工業機器人智能化”上顯著加碼。發那科是“CNC+工業機器人+ 智能機牀”的工廠自動化綜合供應商，是全球自動化和工業機器人領域的頭部玩家。英偉達這次可謂給發那科的是它在“物理世界 AI”上的一整套底座：Isaac Sim / Isaac Lab、Newton 物理引擎、Isaac GR00T 等開放式機器人仿真與大模型能力。對發那科來說，無疑是從“傳統自動化”邁向“物理AI平臺型公司”的絕佳機遇，傳統發那科機器人強在軌跡精準、穩定性高、MTBF超長，但感知、學習、自主決策以前並不是它的主戰場;和英偉達合作後，發那科等於把英偉達AI GPU 算力集羣+ 物理仿真 + 視覺/多模態模型，這些“AI 堆棧”直接掛在自家工業化機器人和仿真平臺上，長期來看則是爲“後續按算力、按仿真、按工業機器人平臺化軟件訂閱收費”的新商業模式奠定堅實基礎。
- 2025-12-02 11:50:39
英特爾(INTC.US)斥資2億美元加碼馬來西亞，強化東南亞芯片封裝中心
智通財經APP獲悉，馬來西亞首相安瓦爾·易卜拉欣表示，英特爾(INTC.US)將額外投資 8.6 億令吉（約合 2.08 億美元），使馬來西亞成爲其組裝和測試運營中心，此舉將進一步提升這個東南亞國家在全球半導體供應鏈中的關鍵作用。馬來西亞總理在社交媒體上稱，英特爾在12月2日他與英特爾首席執行官陳立武的會談中作出了上述承諾。他補充說，英特爾作出這一決定是由於對馬來西亞長期規劃的信心。安瓦爾表示，英特爾在馬來西亞已有佈局，包括在檳城州投資120億林吉特的先進封裝工廠，該工廠目前已完工99%。2021年，這家美國公司承諾投資70億美元在檳城建廠。馬來西亞在全球芯片封裝、組裝和測試(半導體制造的最後環節)市場中佔比約13%，該行業驅動着馬來西亞40%的出口產出。隨着主要經濟體競相增強半導體實力，馬來西亞一直在努力鞏固其全球供應鏈地位。與此同時，特朗普政府也在強調美國建立完整國內半導體供應鏈的必要性，並推動本國企業優先在美國本土擴張，儘管亞洲的芯片製造成本仍低得多。
- 2025-12-02 11:46:49
蘋果(AAPL.US)AI換帥！前微軟、谷歌AI專家接棒 直面行業落後挑戰
智通財經APP獲悉，蘋果(AAPL.US)週一宣佈，其人工智能(AI)業務負責人即將卸任。這是自2024年推出Apple Intelligence套件以來，這家iPhone製造商AI部門迎來的最受關注的一次高層變動。據悉，自2018年加入蘋果後一直擔任該職位的John Giannandrea將由Amar Subramanya接任。據領英資料顯示，Subramanya是一名AI研究員，最近任職於微軟(MSFT.US)，此前曾效力於谷歌(GOOGL.US)DeepMind AI部門。蘋果表示，Giannandrea此前擔任高級副總裁，直接向蘋果CEO蒂姆・庫克彙報。他將繼續擔任顧問一職，直至明年春季正式退休。此次人事調整之際，專家們今年紛紛指出，蘋果在AI領域已落後於科技同行。自2022年OpenAI推出ChatGPT以來，AI領域已迎來新一輪蓬勃發展。Apple Intelligence原本旨在助力蘋果躋身OpenAI、谷歌等AI領軍者行列，但該套件並未獲得用戶和評論家的廣泛好評。今年早些時候，其核心功能之一——大幅升級的Siri語音助手被推遲至2026年推出，這也凸顯了該公司在AI研發方面面臨的挑戰。蘋果表示，Subramanya將擔任公司AI副總裁，直接向軟件業務負責人Craig Federighi彙報。庫克在一份聲明中稱，Federighi在蘋果AI業務推進過程中已發揮關鍵作用。“隨着Amar的加入，Craig的領導團隊得到擴充，AI相關職責也進一步加重。此外，Craig一直主導着我們的AI業務發展，包括監督明年向用戶推出更具個性化的Siri等重要工作，”庫克在聲明中表示。Subramanya將負責領導蘋果基礎模型、AI研究及AI安全相關團隊。蘋果同時宣佈，Giannandrea此前管轄的其他團隊將分別劃歸首席運營官Sabih Khan和服務業務負責人Eddy Cue麾下。儘管蘋果股價在2025年上漲了16%，但仍落後於許多其他大型科技公司。投資者認爲，這家iPhone製造商已經落後於在AI數據中心、芯片和前沿模型方面投入鉅額資金的同行。蘋果在今年8月曾表示正在“大幅增加”AI領域的支出，庫克也多次強調AI是一項“具有深遠影響”的技術。蘋果已與AI領軍企業OpenAI達成合作，將ChatGPT整合到Siri等部分產品中。但蘋果的AI戰略與微軟、谷歌、Meta(META.US)等公司存在顯著差異：蘋果在AI基礎設施方面的投入規模遠小於競爭對手，且更傾向於讓AI功能在設備端本地運行，而非依賴雲端高性能計算機進行數據交互。值得注意的是，蘋果傳奇硬件設計師Jony Ive今年將其初創公司io以64億美元出售給OpenAI，計劃助力這家AI實驗室推出自有硬件產品。Ive曾協助蘋果已故聯合創始人喬布斯研發出iPhone等劃時代產品。分析師指出，自2007年iPhone推出以來，蘋果已在用戶羣體中建立起強大的品牌忠誠度護城河。但AI驅動的硬件產品時代即將來臨——Ive與OpenAI CEO薩姆·奧爾特曼上月透露，雙方合作的首款硬件原型機已完成研發，有望在兩年內正式亮相。
- 2025-12-02 10:50:26
燦谷(CANG.US)Q3營收環比大增60.6%、開採比特幣數量1930.8枚 正在探索AI算力合作模式
智通財經APP獲悉，燦谷(CANG.US)公佈了2025年第三季度財務業績。財報顯示，該公司Q3總營收達2.246億美元，環比上升60.6%，其中，比特幣採礦業務營收達2.209億美元。當期營業利潤爲4350萬美元，淨利潤爲3730萬美元，經調整息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)達8010萬美元。第三季度，該公司平均運營算力穩步提升，從7月的40.91 EH/s增至10月的46.09 EH/s，運行效率超過92%。這主要得益於礦場遷移、運營效率提升以及礦機硬件升級。公司Q3共挖出1930.8枚比特幣，日均產量爲21.0枚，總產量和日均產量環比分別增長37.5%和36.0%。不含礦機折舊的單枚比特幣挖礦成本爲81072美元，全部成本爲99383美元。截至目前，公司自進入比特幣挖礦行業以來累計產出即將突破7000枚。另外，燦谷在財報電話會議中提到， 當前市場環境複雜多變，比特幣價格出現較大幅度波動。公司正密切關注形勢，將在後續運營中動態管理公司算力輸出規模並探索算力合作模式，以抵禦市場波動風險，提升經營穩定性。該公司表示，隨着人工智能(AI)試點項目的推進，公司未來的發展路線圖現已具備更細緻的規劃，並將按以下三個階段依次執行：短期通過GPU算力租賃進入市場，聚焦快速節點部署與模型驗證;中期通過建設自營數據中心樞紐，向區域AI計算網絡演進，從而實現對能源和基礎設施的更強管控;長期打造由綠色能源驅動的全球分佈式AI算力網絡，整合多中心樞紐與邊緣節點，實現無縫、可擴展的算力供應。
- 2025-12-02 10:47:45
“航空界特斯拉”Beta(BETA.US)獲華爾街普遍看好 分析師預期股價上漲空間超40%
智通財經APP獲悉，華爾街投資者對BETA Technologies(BETA.US)持樂觀態度，認爲這家電動飛機制造商在支線航空領域已佔據早期領先地位。據數據顯示，截至12月1日，在八位啓動覆蓋的分析師中，多數對這家總部位於佛蒙特州南伯靈頓的公司給出了"買入"或等效的積極評級。值得注意的是，這波樂觀評級浪潮出現在Beta公司上市僅一個月之後——其IPO成功募集了10.2億美元資金。摩根士丹利分析師在報告中指出，BETA公司"類似特斯拉早期發展階段，但終端市場聚焦於更具吸引力的航空航天領域——該領域進入門檻顯著高於汽車行業"。據分析師指出，該公司正同步推進電動常規起降(eCTOL)與電動垂直起降(eVTOL)兩大機型研發，並在貨運、醫療運輸、乘客出行及國防等多個戰略市場領域取得進展，並領先於同行業競爭對手。然而，投資者仍持懷疑態度。數據顯示，儘管平均12個月目標價爲37.88美元(意味着較上週五收盤價有43%上漲空間)，但股價較IPO價格仍下跌22%。對傑富瑞的希拉·卡亞奧盧(唯一給予BETA持有評級的分析師)而言，其股價疲軟可歸因於小盤股和航空航天股的普遍下跌。"我們繼續看到上漲空間，認爲BETA將成爲該領域贏家，"卡亞奧盧表示。Beta在華爾街收穫的積極反響凸顯投資者日益確信：電動航空可能成爲短途運輸領域最重要的發展之一。Needham估計電動區域出行的總潛在市場規模達1萬億美元，認爲BETA在行業向低排放短途航空轉型之際，有能力搶佔早期市場份額。據Cantor Fitzgerald分析師安德烈斯·謝潑德指出，BETA將優先推進eCTOL(電動常規起降)機型認證，並以貨運和醫療運輸爲核心應用場景(後續逐步拓展至客運領域)推動商業化進程。此策略爲獲取美國聯邦航空管理局(FAA)認證開闢了更高效、清晰的路徑。他預測BETA將於2026年底至2027年期間完成認證，從而構建起顯著的先發市場優勢，在航空業技術迭代浪潮中佔據關鍵戰略地位。"此外，BETA已產生收入(該領域多數同行尚未做到)，"謝潑德在報告中寫道。據花旗集團John Godyn領導的分析師團隊稱，BETA通過將電機、電池、軟件、充電硬件和高壓配電整合到單一設計流程來簡化製造實踐。儘管早期資本密集度更高，但花旗預計此舉將"提升BETA研發投資的回報率"並"減少對供應商的依賴"。"我們認爲，該公司在多方面被精心設計，以在未來幾十年技術獲認證和普及後實現利潤最大化，"花旗在報告中稱。
- 2025-12-02 09:20:00
大摩上調英偉達(NVDA.US)、博通(AVGO.US)目標價，斷言AI需求明年將“實質性”加速
智通財經APP獲悉，摩根士丹利分析師週一上調了英偉達(NVDA.US)和博通(AVGO.US)的目標股價，並指出人工智能相關的強勁勢頭很可能在明年“實質性”加速。該行將英偉達的目標股價從 235 美元上調至 250 美元，將博通的目標股價從 409 美元上調至 443 美元。由約瑟夫·摩爾 (Joseph Moore) 領導的分析師團隊在給客戶的一份報告中寫道：“我們繼續認爲英偉達將保持主導的市場份額，因爲對其面臨的威脅言過其實，儘管我們不確定到底是什麼會扭轉市場情緒。”“我們模型預測，在 2026 財年，博通和 AMD(AMD.US)的 AI 處理器營收增速將略快於英偉達，但這主要反映了營收流高達 2050 億美元的供應鏈限制——所有關鍵產品在 2026 年之前都受到供應限制。”深入分析後，分析師們表示，他們通過業內聯繫人得到的信息讓他們“毫不動搖”地相信，英偉達將在大多數應用中擁有最佳的經濟效益。分析師解釋道：“客戶在未來 12 個月內最大的焦慮是他們是否有能力採購到足夠的英偉達產品，尤其是最新的 Vera Rubin 芯片。”“當然，每個人都想要一個替代方案，這些替代方案將在某些應用中具有良好的經濟效益。TPU [谷歌的張量處理器] 無論從哪方面來看都是一個可靠的替代方案，並且對幾個關鍵模型的開發做出了重大貢獻。但值得記住的是，英偉達剛剛實現了一個季度 510 億美元的數據中心營收，大約是 TPU 營收的 14 倍，並且實現了 100 億美元的環比營收增長(這本身大約是 TPU 營收的 3 倍)。”
- 2025-12-02 09:06:29
谷歌(GOOGL.US)以“AI模式”承接全球Gemini熱潮 Gemini3將在120個國家的搜索引擎上線
智通財經APP獲悉，美國科技巨頭谷歌(GOOGL.US)在週一表示，它正在採取行動將其最新的AI聊天機器人生態Gemini 3引入Google搜索引擎中近期熱度極高的“AI模式”(AI Mode)，這也意味着不久之後谷歌將在接近120個國家和地區以英文提供基於AI大模型的“AI+搜索引擎”免費AI搜索服務，屆時Gemini 3生態的付費訂閱用戶們有望在風靡全球的Gemini 3 AI應用產品所驅動的Google搜索引擎“AI模式”強勁帶動之下加速增長。如今，Gemini月活躍用戶已超6.5億，每月處理Token總量一年內更是增長超過20倍，谷歌的整個AI生態鏈可謂跟隨基於谷歌雲平臺的炸裂式擴張的營收數據以及AI推理端算力需求、谷歌的整個AI應用開發生態滲透率激增而“一榮俱榮”。谷歌在週一表示，自即日起，Google AI Pro以及Ultra AI訂閱用戶可以在Google搜索引擎AI模式中點擊模型下拉菜單裏的“Thinking with 3 Pro”開始使用Gemini 3 Pro旗艦AI大模型。谷歌還計劃將在更多國家的Google搜索引擎“AI模式”中引入其最新的生成式文生圖像達模型Nano Banana Pro，自美東時間週一起率先向 Google AI Pro 和 Ultra AI訂閱用戶以英文提供服務。今年11月下旬發佈的 Gemini 3系列AI應用產品可謂受到華爾街分析師們的廣泛讚譽，其中包括來自摩根士丹利、高盛、美國銀行以及 Evercore ISI等金融巨頭們的積極評價，並且均予以谷歌母公司Alphabet等同於“買入”的看漲股票評級，看好谷歌母公司Alphabet股價繼續創歷史新高，甚至總市值有望高於英偉達。谷歌母公司Alphabet當前總市值約3.8萬億美元，英偉達當前總市值約4.37萬億美元。在Gemini 3系列AI應用產品發佈之時，谷歌母公司Alphabet的首席執行官桑達爾·皮查伊(Sundar Pichai)表示，Gemini 3是“世界上最先進的多模態AI應用平臺，也是我們迄今爲止最強大的agentic + vibe編碼大模型”。前有Gemini3震撼全球，後有神仙Nano炸場!谷歌AI生態鏈徹底火了隨着美國科技巨擘谷歌在11月下旬重磅推出Gemini3 AI應用生態之後，這一最前沿AI應用軟件隨即風靡全球，推動谷歌AI算力需求瞬間激增。Gemini3 系列產品一經發布即帶來無比龐大的AI token處理量，迫使谷歌大幅調低Gemini 3 Pro與Nano Banana Pro的免費訪問量，對Pro訂閱用戶也實施暫時限制，進一步驗證了華爾街所高呼的“AI熱潮仍然處於算力基礎設施供不應求的早期建設階段”。從近期最新的谷歌Gemini AI系列產品的付費用戶反饋以及社交媒體熱議來看，無論是B端大企業們還是C端的個人用戶們均感嘆這是“人類社會迄今最強悍的多模態大模型”，有望指數級革新企業經營效率以及C端用戶軟件協作效率，因此包括摩根士丹利、瑞穗等華爾街大型投資機構們看漲谷歌股價前景以及所謂的整個“谷歌AI生態鏈”的聲音可謂愈發響亮。不僅谷歌母公司Alphabet的股價步入暴漲曲線且屢創歷史新高——自10月中旬以來大漲超35%且市值開始逼近4萬億美元超級關口，博通、Lumentum、臺積電以及MongoDB等谷歌AI生態鏈的重要參與者們股價均進入屢創新高的狂野暴漲模式。根據媒體上週五報道，Gemini 3系列AI應用產品以及谷歌新發布的堪稱“神仙繪圖工具的”Nano Banana Pro (歸屬於Gemini 3生態)因用戶AI算力需求過於龐大而大幅限制免費用量，並且對於Pro訂閱用戶也實施暫時的用量限制。幾乎同一時間，OpenAI前段時間推出的火爆全球的更新迭代版本文生視頻應用Sora2也大幅下調了免費用戶使用上限。谷歌表示，在衡量人工智能模型性能的多個熱門行業排行榜上，新推出的Gemini 3 AI大模型處於絕對領先地位，該模型還在數學、多模態理解和事實準確性等多個維度刷新了大模型業內紀錄。Gemini 3在全球AI模型LMArena排行榜上以1501分的歷史最高分登頂，在衡量通用推理能力的Humanity's Last Exam基準測試中獲得37.5%的最高分，超越了此前由GPT-5 Pro保持的31.64%紀錄，並且在多項學術級基準測試中展現出博士水平的表現，在GPQA Diamond測試中獲得91.9%的高分，在數學領域的MathArena Apex基準測試中創下23.4%的新紀錄，在事實準確性方面於SimpleQA Verified測試中達到72.1%的得分，均大幅超越GPT-5.1。Nano Banana Pro號稱能提供“攝影棚級別”的精度和控制，在文本渲染準確性、分辨率和專業控制能力上實現顯著提升，旨在將AI“文生圖”圖像工具從消費級應用一舉推向全球各大專業設計領域。Nano Banana Pro直接攻克AI拼寫難題，文本渲染可謂實現重大突破，谷歌發言人表示，新模型在渲染最終圖像前，能夠更好地規劃文本位置、字體特徵及其與其他圖像元素的空間關係。該技術可將一份菜譜文本轉換爲無比詳細地圖解流程圖，或者精準地“一鍵可視化”全球芯片產業鏈、航空航天產業鏈等極度專業且複雜的純粹文本信息。
