- 2025-12-08 23:43:54
美股異動 | 傳微軟與博通洽談定製芯片合作 邁威爾科技(MRVL.US)大跌近10%
智通財經APP獲悉，週一，邁威爾科技(MRVL.US)大跌近10%，創8月29日以來最大盤中跌幅，現報89.82美元。消息面上，報道稱，據一名參與談判的人士透露，微軟(MSFT.US)正與博通(AVGO.US)洽談合作設計未來的定製芯片，若合作達成，微軟將從當前的定製芯片供應商邁威爾科技轉向博通。與此同時，兩名參與相關談判的人士表示，Marvell近期爲爭取Meta的更多業務，已同意減免部分芯片設計的前期工程費用。另有三名參與該芯片開發的人士透露，Meta計劃於2027年推出這款定製芯片。
- 2025-12-08 23:12:26
美股異動 | 子公司4Divinity獲300萬美元戰略投資 GCL Global(GCL.US)盤初漲近10%
智通財經APP獲悉，週一，GCL Global(GCL.US)盤初漲近10%，報1.26美元。消息面上，該公司此前宣佈其出版子公司4Divinity Pte. Ltd.已獲得來自威剛科技(ADATA)的300萬美元戰略投資。根據公告，威剛將取得4Divinity約1.2%的股權。本次投資被視爲雙方在遊戲與科技生態圈深化合作的重要一步，爲4Divinity的遊戲發行與內容佈局提供額外支持，也進一步鞏固GCL Global在全球娛樂產業中的擴張戰略。ADATA董事長兼首席執行官Simon Chen表示："我們很高興通過成爲4Divinity的戰略股東來正式確立我們的合作關係。我們相信4Divinity在其管線中的遊戲作品具備真正的爆款潛力，而其強大的創意和運營領導團隊使這一決策對我們來說輕而易舉。我們期待在塑造互動娛樂未來的過程中發揮我們的作用。"
- 2025-12-08 23:01:27
美股異動 | 旗下藥物獲得重大突破 Kymera Therapeutics(KYMR.US)大漲超40%
智通財經APP獲悉，週一，Kymera Therapeutics(KYMR.US)開盤大漲超40%，創歷史新高，現報95.66美元。消息面上，KYMR公司旗下藥物KT-621的擴大性1b期特應性皮炎試驗結果顯示，在100毫克與200毫克劑量組中均實現了深度STAT6降解，皮膚與血液中的降解率中位數分別達到94%和98%，顯示出從健康志願者到特應性皮炎(AD)患者的強大轉化能力。KT-621在血液中與疾病相關的2型生物標誌物方面表現出顯著降低，包括胸腺活化調節趨化因子(TARC)(基線水平與dupilumab AD研究相當的患者中位下降74%)、Eotaxin-3、IL-31、IgE以及皮膚病變中核心2型炎症和相關基因集合。KT-621針對中重度AD的BROADEN2 2b期試驗正在進行中，預計2027年中期獲得數據。針對中重度哮喘患者的2b期BREADTH試驗計劃於2026年第一季度啓動。
- 2025-12-08 22:45:03
美股異動 | WVE-007一期試驗出現積極結果 Wave Life Sciences(WVE.US)開盤飆升近80%
智通財經APP獲悉，週一，Wave Life Sciences(WVE.US)開盤飆升近80%，創年內新高，報13.42美元。消息面上，該公司表示，其用於治療肥胖症的WVE-007一期試驗的中期數據顯示，身體成分有所改善，在最低治療劑量下，體重減輕效果與GLP-1類似，但沒有肌肉損失。研究顯示單次240毫克劑量的WVE-007可使內臟脂肪減少9.4%，全身脂肪減少4.5%，瘦體重增加3.2%。Wave Life Sciences還稱，中期數據進一步表明，WVE-007總體上安全且耐受性良好，僅出現輕微的治療相關不良事件。預計2026年第一季度將發佈進一步的臨牀數據更新，其中包括240毫克單劑量組的六個月隨訪數據。
- 2025-12-08 22:26:19
美股異動 | 華納兄弟探索公司(WBD.US)盤前續漲超6% 傳Paramount擬提高報價正面向股東出手
智通財經APP獲悉，週一，華納兄弟探索公司(WBD.US)盤前續漲超6%，報27.87美元。消息稱，Paramount正在考慮直接向華納兄弟探索的股東提出收購要約，改進後的報價可能會比之前提交的 30 美元/股全現金報價更高。上週五奈飛已同意以 720 億美元收購華納兄弟探索，交易包括電影與電視製片廠、HBO Max 以及 HBO。
- 2025-12-08 22:12:20
美股異動 | 獲納入標普500指數 Carvana(CVNA.US)盤前漲超8%
智通財經APP獲悉，週一，Carvana(CVNA.US)盤前漲超8%，開盤勢將創歷史新高。消息面上，Carvana於12月5日被宣佈納入標普500指數，將於12月22日生效，引發被動投資資金流入預期。美銀證券分析師維持買入評級並將目標價從385美元上調至455美元，基於公司被納入標普500指數及強勁財務表現。
- 2025-12-08 22:09:04
谷歌(GOOGL.US)攜手新紀元能源(NEE.US) 用配套大型電廠綁定數據中心
智通財經APP獲悉，美國科技巨頭谷歌(GOOGL.US)旗下的谷歌雲計算平臺(即Google Cloud)與美國電力供給巨頭新紀元能源(NEE.US)已達成一項重磅協議，雙方將共同開發與大型電廠直接100%配套的AI數據中心，這是科技行業與電力行業日益緊密交織的最新例證。根據週一發佈的一份最新聲明，兩家公司正在開發三個大型園區，並努力確定更多的潛在大型電廠/配套數據中心選址。今年10月，他們宣佈達成一項協議，重啓位於愛荷華州的一座沉睡已久的NextEra大型核電站，爲谷歌位於附近的正在建設的大型AI數據中心供電。數據中心和人工智能所需的堪稱天量級別電力已經重塑了美國電力行業，推動其與科技行業建立更緊密的聯繫。新紀元能源週一還表示，該公司已與Facebook母公司 Meta Platforms Inc.(META.US) 簽訂了約2.5吉瓦的清潔能源合同。1吉瓦大致相當於一座大型核反應堆的發電功率，可爲美國大約75萬戶家庭供電。得益於與谷歌和Meta達成的重磅電力供給協議，新紀元能源公司的股價在美國股市常規交易開始前一度上漲約4%。截至上週美股收盤，新紀元能源公司市值高達1730億美元，今年以來股價漲幅高達20%。新紀元能源公司(即NextEra Energy) 是一家“電力公用事業 + 清潔能源開發”雙核心的美國巨頭，公司一手管傳統供電，一手大規模開發風電、光伏、儲能等新能源項目。新紀元能源通過子公司 Florida Power & Light(FPL) 向美國佛州約1200萬居民和企業供電，是美國規模最大的受監管電力公用事業公司之一;清潔能源與電力基礎設施開發方面，通過 NextEra Energy Resources(NEER) 在全美和加拿大開發、建設和運營各類非受監管、競爭性質的大型電站與電網基礎設施，所聚焦的電力供給類型包括風電、光伏(全球風光發電龍頭之一)、大規模電池儲能以及部分天然氣、電核電機組等等。新紀元能源公司旗下的NextEra Energy Resources(NEER)不是像Florida Power & Light 那樣的受監管公用事業公司，而是 “非受監管、競爭性”的電力開發和批發供應商，重點做風電、光伏、儲能、核電等清潔能源項目，並和谷歌、Meta 等大客戶籤長期電力協議(PPA)。現在美國科技巨頭們和 NextEra 這類能源公司籤的電力協議，從合同上看可以非常說是“專屬”級別，甚至單獨重啓一座核電站給自己用;但從物理供電上看，絕大多數項目仍是接入傳統電網，通過物理 PPA、虛擬 PPA或者“共址+併網”的方式實現。但是，自今年以來，越來越多科技巨頭開始尋找那些“真正完全脫離大電網且單獨供電的超大規模項目”，美國能源部以及FERC 近期甚至還專門推動“負荷+發電共址併網”的新規則，就是爲了給這種 “數據中心自帶大型超級電廠，但仍接大電網”的模式開監管綠燈和加速併網。全球AI競賽的本質是AI算力基礎設施競賽，而驅動AI算力集羣的核心基礎則是穩定且龐大的電力供應體系。正因如此，AI數據中心電力需求正以前所未有的速度瘋狂飆升，AI儼然已經化身“電力饕餮”。規模隨AI芯片等算力基礎設施猛烈需求而呈指數級擴張的高耗能AI數據中心背後離不開電力供應這一核心基礎，這也是“AI盡頭是電力”這一市場觀點的由來。華爾街金融巨頭高盛近期在一份研究報告中將全球數據中心所驅動的截至2030年龐大耗電需求預測，上修爲較2023年耗電量大幅擴張175%(高盛的先前預測爲+165%)，相當於再增加一個“全球前十耗電大國”的電力資源負荷。在高盛的策略分析師團隊看來，AI大模型的盡頭就是電力——該機構強調堪稱“吞電巨獸”的AI將帶來史無前例的電力“超級牛市行情”。
- 2025-12-08 21:57:08
美股異動 | 獲IBM110億美元收購 Confluent(CFLT.US)盤前大漲近30%
智通財經APP獲悉，週一，Confluent(CFLT.US)盤前大漲近30%，報29.91美元;IBM(IBM.US)盤前微跌。消息面上，IBM宣佈將以總企業價值約110億美元(含債務)收購數據流平臺Confluent，交易對價爲每股31美元，對應股權價值約93億美元。此次收購預計於2026年中期完成，將成爲IBM迄今規模最大的戰略投資之一，旨在強化其在人工智能實時數據處理領域的企業級軟件佈局。與近期行業內聚焦於數據中心和算力領域的 AI 併購潮有所不同，IBM 此次收購 Confluent，重點在於強化自身在實時數據流軟件方面的能力。據悉，這筆交易並非一蹴而就，而是建立在雙方長達五年的合作基礎之上，在此之前，部分 IBM 的客戶便已能夠使用 Confluent 的數據流平臺。
- 2025-12-08 21:49:36
豪擲110億美元!IBM(IBM.US)收購數據流平臺Confluent(CFLT.US) 加碼AI實時數據處理
智通財經APP獲悉，IBM(IBM.US)宣佈將以總企業價值約110億美元(含債務)收購數據流平臺Confluent(CFLT.US)，交易對價爲每股31美元，對應股權價值約93億美元。此次收購預計於2026年中期完成，將成爲IBM迄今規模最大的戰略投資之一，旨在強化其在人工智能實時數據處理領域的企業級軟件佈局。截至發稿，Confluent盤前股價跳漲近30%至29.08美元，仍略低於 31 美元要約價，公告發布後該股很快被暫停交易;IBM 盤前股價跌近1%。當前，AI 熱潮已然掀起了一股併購浪潮，數據中心開發商、軟件製造商、生成式 AI 工具開發商以及數據管理公司等均被捲入其中。總部位於加州山景城的 Confluent 公司處於“數據領域”的前沿，它所提供的平臺能夠實現數據的實時收集(即流式傳輸)與分析，可替代傳統的批量數據處理方式。米其林等知名製造商藉助 Confluent 平臺，得以實時對原材料與半成品的庫存進行優化管理;Instacart 則依託該平臺構建起實時反欺詐系統，同時實現了對雜貨庫存的精準可視掌控。當下，有越來越多的企業開始部署那些需要實時數據流支持的 AI 系統。以大型機業務爲主營的 IBM，近年來圍繞AI領域積極重塑自身業務版圖。公司 CEO 阿文德·克里希納(Arvind Krishna)大力推進軟件資產收購戰略，並積極向企業客戶銷售生成式 AI 服務，如今軟件業務收入已佔據該公司總收入近半壁江山。值得一提的是，此次收購是 IBM 自 2019 年斥資約 340 億美元收購雲軟件公司紅帽(Red Hat)以來，規模最大的一筆交易。與近期行業內聚焦於數據中心和算力領域的 AI 併購潮有所不同，IBM 此次收購 Confluent，重點在於強化自身在實時數據流軟件方面的能力。據悉，這筆交易並非一蹴而就，而是建立在雙方長達五年的合作基礎之上，在此之前，部分 IBM 的客戶便已能夠使用 Confluent 的數據流平臺。在收購談判消息披露之前，Confluent 今年的股價已然呈現出下跌態勢，累計跌幅達 17%，相較於其在 2021 年 11 月完成首次公開募股(IPO)後盤中創下的 94.97 美元這一高點，股價出現了大幅折價。值得一提的是，今年 2 月，IBM 剛剛順利完成對 HashiCorp 價值 64 億美元的收購交易。而在此之前，IBM也曾考慮收購基礎設施軟件商 Informatica，不過最終 Informatica 被賽富時(CRM.US)成功納入旗下。
- 2025-12-08 21:35:56
AI革命下的“失敗者名單”：投行 Wedbush預警，這些巨頭正被時代拋棄
智通財經APP注意到，人工智能正在徹底改變各個行業的支出方式，使英偉達(NVDA.US)、AMD(AMD.US)等公司受益。但在一部分公司成爲贏家的同時，投行 Wedbush Securities 也列出了一份可能受到人工智能負面衝擊的公司名單。在半導體和 PC 領域，Wedbush 認爲“飆升的計算機內存需求”正在擠壓與傳統 PC 和手機領域相關的公司，對英特爾(INTC.US)、惠普(HPQ.US)、Synaptics(SYNA.US)、高通(QCOM.US)、Qorvo(QRVO.US)和 Cirrus Logic(CRUS.US)造成負面影響。該公司的分析師在給客戶的一份報告中寫道：“鑑於計算機內存供應集中且受 AI 基礎設施驅動的需求飆升，內存定價正在飛漲。”“我們預計，隨着超大規模廠商鎖定供應，而晶圓廠空間限制了產能增加，2025 年第四季度 DRAM 合約價格將上漲 30% 以上，NAND 閃存價格可能上漲至少 20%，預計 2026 年還會進一步上漲。由於內存約佔 PC 物料清單的 20%，內存平均價格上漲 27.5% 意味着 5.5% 的銷貨成本影響，以及對於惠普等設備製造商來說，毛利率將壓縮 300-440 個基點。在競爭激烈且彈性大的消費 PC 市場中，這些製造商無法提高價格;反之，如果製造商大幅提價，將面臨嚴重的需求破壞。”除了芯片之外，Wedbush 補充說，自動駕駛汽車的興起可能會對優步(UBER.US)和 Lyft(LYFT.US)等網約車公司產生負面影響。該公司指出，特斯拉(TSLA.US)的首批沒有安全駕駛員的自動駕駛汽車將在年底前在德克薩斯州奧斯汀投入使用。分析師解釋道：“自動駕駛車隊無需人工勞動力即可運送人員和貨物，這標誌着交通運輸經濟學領域自十年前網約車推出以來最具影響力的轉變。我們預計這將帶來巨大的顛覆，特別是在運輸網絡領域。隨着自動駕駛(AV)網絡規模化，價值將流向擁有 (1) 車隊、(2) 數據沉澱和 (3) 閉環經濟效益的平臺。這從根本上削弱了優步和 Lyft 輕資產的網約車模式。”廣告領域也可能受到負面影響，因爲代理式 AI(Agentic AI)正在引發廣告商資金流向的鉅變。因此，Wedbush 下調了 Pinterest(PINS.US)的評級，並認爲 The Trade Desk(TTD.US)將受到負面影響，因爲廣告商將轉向“轉化率經過驗證的生態系統”，例如亞馬遜( AMZN.US)、Meta 的 Advantage+(META.US)、谷歌的 Performance Max(GOOGL.US)和 AppLovin 的 AXON 2.0(APP.US)。該行分析師解釋說：“在一個代理式 AI 的世界中，廣告支出應該流向那些提供最豐富的第一方數據、可衡量的轉化率和最短‘信號到銷售’反饋循環的平臺。”Adobe(ADBE.US)、Docusign(DOCU.US)和 Workday(WDAY.US)等主要的軟件即服務 (SaaS) 公司也可能受到負面影響。Wedbush 預計，雖然一些公司會超越其基於雲的商業模式並更專注於按使用量付費，但那些高成本產品的公司很可能會受到衝擊。“就像過去的企業軟件演進週期一樣，顛覆者通常首先通過與較小的公司合作或在利基應用中取得成功，然後纔會威脅到大型企業核心職能中根深蒂固的競爭對手。面臨最大威脅的包括 Adobe、Docusign和 Workday。”與此同時，Wedbush 將 Nice Systems(NICE.US)的評級從“跑贏大盤”下調至“中性”，並將目標價從 170 美元下調至 120 美元。最後，Wedbush 認爲代理式 AI 對零售業的影響正在顛覆許多領域，包括 Instacart(CART.US)等中介機構。
