蘋果

智通財經APP獲悉，長期以來，蘋果(AAPL.US)一直是消費電子領域手握絕對話語權的採購巨頭，但如今，這一優勢正開始受到侵蝕。

當前，人工智能(AI)企業正斥巨資佈局數據中心，對芯片、存儲芯片及其他核心元器件展開搶購，且頻頻在採購競價中擊敗蘋果。曾爲這家iPhone製造商傾盡全力的供應商如今掌握了議價主動權，不僅推高了元器件價格，還不斷壓縮蘋果素來豐厚的利潤空間。

蘋果首席執行官蒂姆・庫克在近期的財報電話會議中坦言公司正面臨相關壓力，提及芯片供應受限、存儲芯片成本大幅攀升等問題。儘管iPhone銷量表現強勁、公司利潤再創歷史新高，但這番表態仍對公司股價形成壓制，當日蘋果股價最終收平。

這一格局變化在全球頂級先進芯片製造商臺積電(TSM.US)身上體現得最爲明顯。英偉達(NVDA.US)近期取代蘋果，成爲臺積電最大客戶，這一現象也凸顯出AI業務的需求正重構半導體行業的客戶格局。

存儲芯片領域則成爲另一大矛盾焦點。OpenAI、谷歌(GOOGL.US)、Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)等企業正合計斥資數千億美元搭建AI基礎設施，直接導致動態隨機存取存儲器(DRAM)和閃存(NAND)供應持續緊張。這兩類元器件廣泛應用於智能手機、服務器等各類電子設備。科技市場研究機構TechInsights預估，到今年年底，DRAM價格或較2023年水平暴漲三倍，NAND價格漲幅也將超兩倍。

成本上漲對蘋果的影響已切實可見。TechInsights測算，僅存儲芯片這一項，就可能讓蘋果下一代標準款iPhone的物料成本增加約57美元——對於這款售價不足800美元的設備而言，這一成本增幅帶來的衝擊不容小覷。

多年來，憑藉龐大的採購規模和嚴苛的供應鏈管理，蘋果在與供應商的合作中始終佔據主導，不僅能頻繁重新協商採購價格，甚至可隨時終止合作。但AI領域的客戶甘願支付溢價，還會鎖定長期供貨協議、提前敲定採購承諾，這讓三星電子(SSNLF.US)、SK海力士等存儲芯片製造商擁有了比以往更強的議價能力。

蘋果的競爭壓力還延伸至供應商內部的資源與人才爭奪。此前專注於智能手機顯示屏、傳感器及各類元器件研發的工程師，如今正越來越多地被抽調至AI芯片專用材料和硬件的研發工作中。

不過蘋果仍保有自身優勢。供應商表示，與蘋果合作仍是行業標杆，而蘋果軟硬件深度融合的模式也爲其留出了調整空間。蘋果也可能更側重於推廣存儲升級配置，這是一種利潤率尤其高的銷售策略;此外，公司或許會爲技術門檻較低的處理器尋求替代製造商。

儘管如此，分析師預計，即便成本持續上漲，蘋果今年仍將維持iPhone產品的定價穩定。這意味着，AI產業的蓬勃發展，或將令蘋果時隔多年後首次被迫自行消化成本壓力，而非將其轉嫁給消費者。